2024年修訂的新《公司法》明確規(guī)定，全體股東認(rèn)繳的出資額需按照公司章程的規(guī)定自公司成立之日起五年內(nèi)繳足。

對于2024年6月30日前已登記設(shè)立的公司，如果剩余認(rèn)繳出資期限自2027年7月1日起超過五年的，也需在2027年6月30日前將剩余認(rèn)繳出資期限調(diào)整至五年內(nèi)。

01 新公司法下的注冊資本監(jiān)管變革

曾幾何時，我國全面實施注冊資本認(rèn)繳登記制，降低了市場準(zhǔn)入資金門檻，有效激發(fā)了經(jīng)營主體活力。

然而，由于認(rèn)繳登記制對認(rèn)繳數(shù)額、繳資期限等沒有明確限制，導(dǎo)致了盲目認(rèn)繳、天價認(rèn)繳、期限過長等問題。

2023年12月29日，十四屆全國人大常委會第七次會議表決通過新修訂的公司法，自2024年7月1日起施行。

新公司法最大的變化，是對有限責(zé)任公司認(rèn)繳登記制進(jìn)行了完善，明確 “全體股東認(rèn)繳的出資額由股東按照公司章程的規(guī)定自公司成立之日起5年內(nèi)繳足” 。

同時，股份有限公司發(fā)起人應(yīng)當(dāng)在公司成立前按照其認(rèn)購的股份全額繳納股款。

這一規(guī)定標(biāo)志著“認(rèn)繳期限無限制”時代的終結(jié)，迎來了有限制的新型認(rèn)繳制。

02 實繳資金不到位面臨的三大風(fēng)險

稅務(wù)風(fēng)險

企業(yè)投資者在規(guī)定期限內(nèi)未繳足其應(yīng)繳資本額的，該企業(yè)對外借款所發(fā)生的利息，相當(dāng)于投資者實繳資本額與在規(guī)定期限內(nèi)應(yīng)繳資本額的差額應(yīng)計付的利息。

其不屬于企業(yè)合理的支出，應(yīng)由企業(yè)投資者負(fù)擔(dān)，不得在計算企業(yè)應(yīng)納稅所得額時扣除。

這一政策依據(jù)《國稅函[2009]312號》文件執(zhí)行，意味著即使企業(yè)有借款利息，也無法全額享受稅前扣除。

行政與法律風(fēng)險

公司的發(fā)起人、股東虛假出資，未交付或者未按期交付作為出資的貨幣或者非貨幣財產(chǎn)的，由公司登記機(jī)關(guān)責(zé)令改正，可以處以五萬元以上二十萬元以下的罰款。

情節(jié)嚴(yán)重的，處以虛假出資或者未出資金額百分之五以上百分之十五以下的罰款。

對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員處以一萬元以上十萬元以下的罰款。

股東未按期足額繳納出資的，除應(yīng)當(dāng)向公司足額繳納外，還應(yīng)當(dāng)對給公司造成的損失承擔(dān)賠償責(zé)任。

刑事責(zé)任風(fēng)險

公司發(fā)起人、股東違反公司法的規(guī)定未交付貨幣、實物或者未轉(zhuǎn)移財產(chǎn)權(quán)，虛假出資，或者在公司成立后又抽逃其出資。

數(shù)額巨大、后果嚴(yán)重或者有其他嚴(yán)重情節(jié)的，處五年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處虛假出資金額或者抽逃出資金額百分之二以上百分之十以下罰金。

這一條款源自《刑法》第一百五十九條，標(biāo)志著注冊資本不到位可能面臨刑事制裁的風(fēng)險。

03 五年來臨前的四種應(yīng)對策略

利用過渡期調(diào)整出資期限

對于2024年6月30日前已登記設(shè)立的公司，國家設(shè)置了三年過渡期（至2027年6月30日）。

如果您的公司出資期限超過五年，應(yīng)當(dāng)在這個過渡期內(nèi)進(jìn)行調(diào)整。

市場監(jiān)管總局登記注冊局相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，為避免新設(shè)公司和存量公司適用注冊資本法律制度不一致，強(qiáng)化法律適用的統(tǒng)一性。

同時減少對絕大多數(shù)正常經(jīng)營的存量公司的影響，將研究為存量公司設(shè)定一定年限、較為充裕的過渡期。

通過減資調(diào)整注冊資本

如果公司在調(diào)整出資期限的同時，需要降低注冊資本，可以運(yùn)用征求意見稿為存量公司在過渡期內(nèi)申請減少注冊資本設(shè)置的相對簡易的特別程序。

公司可以通過國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)向社會公示二十日，在沒有債權(quán)人提出異議的情形下，即可憑申請書、承諾書辦理注冊資本變更登記。

特別減資程序僅要求：不存在未結(jié)清債務(wù)或者債務(wù)明顯低于公司已實繳注冊資本等情形；全體股東承諾對減資前的公司債務(wù)在原有認(rèn)繳出資額范圍內(nèi)承擔(dān)連帶責(zé)任。

全體董事承諾不損害公司的債務(wù)履行能力和持續(xù)經(jīng)營能力。

尋求外部資金或股權(quán)轉(zhuǎn)讓

引入新股東或增加現(xiàn)有股東出資是解決實繳資金問題的有效途徑。

股東可以用貨幣出資，也可以用實物、知識產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)、股權(quán)、債權(quán)等可以用貨幣估價并可以依法轉(zhuǎn)讓的非貨幣財產(chǎn)作價出資。

法律對數(shù)據(jù)、網(wǎng)絡(luò)虛擬財產(chǎn)的權(quán)屬等有規(guī)定的，股東可以按照規(guī)定用數(shù)據(jù)、網(wǎng)絡(luò)虛擬財產(chǎn)作價出資。

對作為出資的非貨幣財產(chǎn)應(yīng)當(dāng)依法評估作價，核實財產(chǎn)，不得高估或者低估作價。

公司注銷或業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型

對于確實無法繼續(xù)經(jīng)營的公司，可以考慮依法注銷。

近日，市場監(jiān)管總局、海關(guān)總署、稅務(wù)總局發(fā)布《企業(yè)注銷指引（2023年修訂）》，對不同經(jīng)營主體辦理注銷提供了精準(zhǔn)指引和個性化指導(dǎo)。

對實踐中企業(yè)注銷面臨的堵點，如“股東失聯(lián)、不配合”“營業(yè)執(zhí)照、公章遺失”等難以辦理注銷的特殊復(fù)雜情形，有針對性地提出了解決辦法。

04 實繳資金不足的緊急應(yīng)對措施

與債權(quán)人協(xié)商

當(dāng)公司面臨債務(wù)危機(jī)且注冊資本實繳不足時，主動與債權(quán)人溝通協(xié)商是避免法律風(fēng)險的重要途徑。

可以通過提供擔(dān)保、制定分期償還計劃或?qū)で髠鶆?wù)重組等方式，爭取債權(quán)人的理解與支持。

公司登記機(jī)關(guān)簡化、免收住所或者經(jīng)營場所使用證明材料的，應(yīng)當(dāng)通過部門間數(shù)據(jù)共享等方式驗證核實申請人申請登記的住所或者經(jīng)營場所客觀存在且公司依法擁有所有權(quán)或者使用權(quán)。

利用出資加速到期條款

在公司無法清償?shù)狡趥鶆?wù)的情況下，債權(quán)人可以請求未履行出資義務(wù)的股東在未出資本息范圍內(nèi)對公司債務(wù)不能清償?shù)牟糠殖袚?dān)補(bǔ)充賠償責(zé)任。

這意味著即使出資期限尚未屆滿，股東也可能需要提前履行出資義務(wù)。

特別是在公司進(jìn)入破產(chǎn)程序后，所有認(rèn)繳出資將立即到期。

尋求專業(yè)機(jī)構(gòu)幫助

面對復(fù)雜的法律環(huán)境和潛在的經(jīng)營風(fēng)險，尋求專業(yè)律師、會計師或企業(yè)顧問的幫助至關(guān)重要。

他們可以幫助企業(yè)評估具體情況，制定最適合的應(yīng)對方案，甚至在必要時協(xié)助與相關(guān)部門溝通。

中介機(jī)構(gòu)明知或者應(yīng)當(dāng)知道申請人提交虛假材料或者采取其他欺詐手段隱瞞重要事實進(jìn)行公司登記，仍接受委托代為辦理，或者協(xié)助其進(jìn)行虛假登記的，由公司登記機(jī)關(guān)沒收違法所得，處十萬元以下的罰款。

05 預(yù)防優(yōu)于治療：注冊資本規(guī)劃建議

合理設(shè)定注冊資本金額

創(chuàng)業(yè)者應(yīng)根據(jù)實際經(jīng)營需求和行業(yè)特點合理設(shè)定注冊資本金額，避免盲目追求高額注冊資本。

公司登記機(jī)關(guān)可以結(jié)合公司的經(jīng)營范圍、經(jīng)營狀況以及股東的出資能力、主營項目、資產(chǎn)規(guī)模等進(jìn)行綜合研判。

必要時組織行業(yè)專業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行評估或者與相關(guān)部門協(xié)商。

建立完善出資監(jiān)督機(jī)制

公司應(yīng)建立完善的出資監(jiān)督機(jī)制，保留好所有出資憑證備查。

有限責(zé)任公司股東認(rèn)繳和實繳的出資額、出資方式和出資日期，股份有限公司發(fā)起人認(rèn)購的股份數(shù)等信息應(yīng)當(dāng)自產(chǎn)生之日起二十個工作日內(nèi)通過國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)向社會公示。

保留出資憑證與記錄

公司及其股東應(yīng)當(dāng)配合提供情況說明以及相關(guān)材料。

保留完整的出資憑證和財務(wù)記錄，不僅有助于應(yīng)對可能的監(jiān)管檢查，也是在發(fā)生糾紛時保護(hù)股東權(quán)益的重要證據(jù)。

北京某科技公司的案例值得深思。該公司5名股東中有2人遲遲不繳納約定的300萬注冊資金，導(dǎo)致公司在競標(biāo)重大項目時因資質(zhì)問題失敗。

最終不僅這兩位股東被追責(zé)，連帶著其他已實繳的3位股東也被列入失信名單。

新公司法實施后，認(rèn)繳資本不再是“空頭支票”，而是股東對公司和社會公眾的實實在在的承諾。提前規(guī)劃、及時調(diào)整，方能行穩(wěn)致遠(yuǎn)。